这周末翻桥水的持仓变动，比表面数字更本质的是加仓芯片、减持软件。不是简单的板块轮动，是算力基础设施正被当成确定性溢价来定

王不爱

这周末翻桥水的持仓变动，比表面数字更本质的是加仓芯片、减持软件。不是简单的板块轮动，是算力基础设施正被当成确定性溢价来定价。结合那个“上万名AI核心员工赚足2000万美元”的观察，财富和资源都在往上集中，硬件端没分完红利前，应用层的焦虑只会更重。