今天市场继续跌，但越是极度悲观的时候，往往也是触底的时候。盘后SemiAnalysis（之前被认为多次唱空的机构）出来说

大阪观察家

今天市场继续跌，但越是极度悲观的时候，往往也是触底的时候。盘后SemiAnalysis（之前被认为多次唱空的机构）出来说META会加大AI投入，需求还没到顶。科技股可能要反弹了。
今天功率板块已经开始反弹——威尔高涨20%，东微涨16%，碳化硅在天岳先进带领下也逆势上涨3%。
我觉得功率板块有可能带动这轮科技反弹，核心三个原因：
位置低：科技股动辄五倍十倍涨幅，功率板块涨幅普遍还很低。
叙事强：国内外AI都离不开电力，都会产生大量功率需求——No power No AI。全球都在加大对功率的重视，韩国直接把功率定义为下一个存储。地缘冲突、缺电、高温，都让电力相关需求加速增长。
落地快：国内外功率厂已经开启第二轮涨价，需求和价格双上行，业绩落地不会太远。
相关标的可以关注：
设备端：晶升股份、新益昌、联动科技
衬底端：天岳先进、三安光电、晶盛机电
芯片器件：新洁能、芯联集成、士兰微、扬杰科技、宏微科技、时代电气
SST：阳光电源、金盘科技、四方股份
市场情绪极度悲观的时候，往往也是机会出现的时候。功率这条线值得关注。