$AMD 和 $MU 今天涨得挺猛，一个 7.12%，一个 6.95%。但 $NVDA 跌了快 2 个点。如果算力

加密囤囤鼠

$AMD  和 $MU  今天涨得挺猛，一个 7.12%，一个 6.95%。但 $NVDA  跌了快 2 个点。
如果算力链是个食物链，老黄那张 GPU 现在有点消化不良。NVDA 跌，AMD 和 MU 涨，这不是 AI 逻辑崩了，是钱在换位置。上一波吃最饱的休息，下游开始上菜了。
算力需求摆在那，但谁在下一阶段分钱，市场在重新投票。HBM 存储那条线，MU 拿了订单，市场就认了。
不是 NVDA 不行，是它涨太多，资金在找还没被定价满的下游。
我不追，等 NVDA 走稳再看。