Meta出租闲置算力这动作，对做AI基建估值的人比财报杀伤力还大。存储龙头跌20%不算意外，真正要命的是大厂亲自下场卖算

王不爱

Meta出租闲置算力这动作，对做AI基建估值的人比财报杀伤力还大。存储龙头跌20%不算意外，真正要命的是大厂亲自下场卖算力，直接砸碎了“算力永远稀缺”这条信仰。硬件前期炒得越满，后面供需预期一旦松动，杀溢价会又快又狠。这种时候我不会去接AI基建叙事里的飞刀，重新定价才刚开始。