Meta 2027要把AI算力从7GW干到14GW，翻倍。9月开始量产自研Iris芯片（MTIA项目），博通设计+台积电

正和玩家

Meta 2027要把AI算力从7GW干到14GW，翻倍。9月开始量产自研Iris芯片（MTIA项目），博通设计+台积电代工，目标就是减少对 $NVDA 和 $AMD 的依赖。
这事儿其实挺清楚：大厂都在做同样的事——自研推理芯片降成本，训练还是得靠英伟达。Meta、谷歌、亚马逊都一样，推理芯片自己搞，训练芯片买H100/H200。所以英伟达短期护城河还在，但长期看推理市场确实会被蚕食。
另外Meta签了三星（存储）、SanDisk（闪存）、住友（光纤）——这是在搭完整供应链。这种布局说明他们是认真的，不是PPT。但问题是：自研芯片能不能真省钱？性能够不够？这些都要看实际落地。
对 $NVDA 来说，短期影响有限（训练需求还在暴涨），但2-3年后推理市场被各家自研芯片分走一块是大概率。所以英伟达估值不能无脑给，要看它能不能守住训练+推理的双垄断。现在市场给的倍数已经priced in很多乐观预期了。
$META 自己倒是值得关注——AI投入这么猛，如果真能通过自研芯片+Llama开源生态建立成本优势，长期ROI可能比市场预期好。但2025-2026这两年就是烧钱期，股价可能会因为capex暴增被压制。耐心等业绩兑现。