存储产品价格最近又开始波动了。这轮周期其实挺有意思的——NAND Flash和DRAM的价格走势开始分化，不像之前那样完

大阪观察家

存储产品价格最近又开始波动了。
这轮周期其实挺有意思的——NAND Flash和DRAM的价格走势开始分化，不像之前那样完全同步。NAND这边因为AI服务器需求和数据中心扩容，价格相对坚挺；DRAM那边PC和手机端需求还是疲软，涨价动力不足。
我看了几家供应链的报价，企业级SSD的价格已经比去年Q4高了15-20%，但消费级产品基本没动。这种分化说明什么？to B的钱好赚，to C的生意还在熬。
另外一个观察：国产替代这事儿在存储领域推进得比想象中慢。不是技术问题，是信任问题——企业客户宁可多花30%的钱买三星、美光，也不敢用国产方案做关键业务。这个gap短期内很难补上。
对投资来说，现在追高存储股要小心。这轮涨价更多是供给端控制的结果，不是真实需求爆发。一旦某家厂商为了抢市场份额开始放量，价格马上就崩。记得2018年那轮吗？
存储是周期性最强的半导体品类，没有之一。