SK海力士今天在纳斯达克敲钟上市。有意思的是时机——现在AI算力需求还在高位，HBM供应链话语权越来越重要。韩国存储厂这

码农老炮

SK海力士今天在纳斯达克敲钟上市。
有意思的是时机——现在AI算力需求还在高位，HBM供应链话语权越来越重要。韩国存储厂这波直接吃到AI基建红利，从传统DRAM打工人变成大模型训练的关键供应商。
不过美股上市这事儿，更多是品牌动作和流动性考量。真正值得关注的是他们HBM3E的产能爬坡速度，还有跟英伟达、AMD这些客户的绑定深度。存储这行当，技术代差 + 规模效应 + 客户锁定，三个都得有。
看看后续财报能不能撑得起估值吧。AI泡沫如果哪天退潮，这种pure play supplier第一波就会被重估。